Aθήνα: Στρατηγική για να εξελιχθεί σε «Λονδίνο της Μεσογείου» – Επενδυτικά κεφάλαια $134 δισ. εστιάζουν στην Ελλάδα

Η ιδέα της Ελλάδας ως κόμβου για διεθνή hedge funds, ικανής να ανταγωνιστεί το Λονδίνο, φάνταζε μακρινή μόλις πριν από λίγα χρόνια. Σήμερα, ωστόσο, το όραμα αυτό φαίνεται να γίνεται πραγματικότητα, σύμφωνα με την γερμανική Handelsblatt.

Ο δισεκατομμυριούχος Κρις Ρόκος έχει ήδη μεταφέρει τη φορολογική του κατοικία στην Ελλάδα. Παράλληλα, το Millennium Management, ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds παγκοσμίως, ετοιμάζεται να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα, ενώ και η Verition Fund Management εξετάζει μία παρόμοια κίνηση.

Η κυβέρνηση του Κυριάκου Μητσοτάκη στοχεύει στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού κέντρου, που δεν θα προσελκύσει μόνο διαχειριστές κεφαλαίων, αλλά και τράπεζες, νομικές και ελεγκτικές εταιρείες, καθώς και άλλους παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Η πρωτοβουλία του Κρις Ρόκου

Ο Κρις Ρόκος, ιδρυτής της Rokos Capital Management, ενός από τα πιο γνωστά hedge funds στην Ευρώπη, προχώρησε στη μεταφορά της φορολογικής του κατοικίας από τη Βρετανία στην Ελλάδα. Η εταιρεία του διαχειρίζεται περίπου 22 δισ. δολάρια.

Ωστόσο, η Αθήνα πρέπει να διασφαλίσει ότι η προσέλκυση δεν θα περιοριστεί στην ιδιωτική φορολογική κατοικία των διαχειριστών, αλλά θα περιλαμβάνει και εταιρείες, επενδυτικές ομάδες και σχετικές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αυτό καθιστά σημαντική μια κίνηση από τη Millennium.

Η εταιρεία του Ίζι Ένγκλαντερ διαχειρίζεται περισσότερα από 97 δισ. δολάρια. Σύμφωνα με το Bloomberg, υπάρχουν συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές για τη δημιουργία γραφείου στην Αθήνα, με τον Ραχούλ Τσόπρα, portfolio manager αυτήν τη στιγμή στο Λονδίνο, να είναι ανάμεσα στα στελέχη που εξετάζουν αυτή τη δυνατότητα.

Η Millennium ακολουθεί το μοντέλο multi-manager, διανέμοντας τα κεφάλαιά της σε περίπου 360 αυτόνομες επενδυτικές ομάδες. Με περίπου 7.000 εργαζομένους, η παρουσία της στην Αθήνα θα μπορούσε να στείλει ισχυρό μήνυμα στον τομέα.

Το φορολογικό πλεονέκτημα της Αθήνας

Ένας κρίσιμος παράγοντας στην ελληνική στρατηγική είναι το φορολογικό καθεστώς. Ορισμένες κατηγορίες εισοδήματος για διαχειριστές κεφαλαίων, κυρίως τα bonus και το carried interest, μπορούν να έχουν φορολογικό συντελεστή μόλις 5% υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις.

Αυτή η προνομιακή μεταχείριση είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τα κορυφαία στελέχη των funds, καθώς μεγάλο ποσοστό των αποδοχών τους προέρχεται από αμοιβές που σχετίζονται με τις επενδυτικές τους επιδόσεις.

Παρ’ όλα αυτά, η κυβέρνηση δεν επιθυμεί να βασιστεί αποκλειστικά σε φορολογικά κίνητρα. Τα funds που θα ιδρύσουν παρουσία στην Ελλάδα θα πρέπει να έχουν ουσιαστική οικονομική δραστηριότητα στη χώρα.

Για να αποφευχθεί η δημιουργία «τραπεζών-φαντασμάτων», οι επιχειρήσεις οφείλουν να εμφανίζουν τουλάχιστον 3 εκατ. ευρώ ετήσιες λειτουργικές δαπάνες στην Ελλάδα.

Η ελληνική οικονομία προσελκύει επενδυτικά κεφάλαια

Η οικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας μετά την πολύχρονη κρίση αποτελεί ένα ακόμη εργαλείο για την κυβέρνηση στην προσπάθειά της να προσελκύσει διεθνή κεφάλαια. Όλοι οι σημαντικοί οίκοι αξιολόγησης έχουν επαναφέρει τη χώρα στην επενδυτική βαθμίδα, κάτι που ενισχύει την αξιοπιστία της στα μάτια των διεθνών επενδυτών.

Η οικονομία της Ελλάδας αναπτύσσεται με ετήσιο ρυθμό περίπου 2% τα τελευταία τέσσερα χρόνια, ενώ η κυβέρνηση ακολουθεί σφιχτή δημοσιονομική πολιτική, μειώνοντας το δημόσιο χρέος πιο γρήγορα από τις αρχικές προβλέψεις.

Η επικείμενη ένταξη του ελληνικού χρηματιστηρίου σε διεθνείς δείκτες ανεπτυγμένων αγορών αναμένεται να προσφέρει επιπλέον ελκυστικότητα στην Αθήνα ως χρηματοοικονομικό κέντρο.

Προκλήσεις για το Λονδίνο

Η ελληνική πρωτοβουλία εκδηλώνεται σε μια περίοδο κατά την οποία το Λονδίνο αντιμετωπίζει προκλήσεις ως ευρωπαϊκό κέντρο της βιομηχανίας hedge funds.

Παρά το γεγονός ότι παραμένει ο κορυφαίος κόμβος πεδίο hedge funds στην Ευρώπη, οι αλλαγές στο φορολογικό καθεστώς έχουν οδηγήσει πολλούς υψηλά αμοιβόμενους να ψάχνουν εναλλακτικές. Το Ντουμπάι και το Αμπού Ντάμπι έχουν ήδη προσελκύσει σημαντικό αριθμό traders και διαχειριστών κεφαλαίων, ενώ και οι Γενεύη, Σιγκαπούρη και Μιλάνο ανταγωνίζονται για κίνηση σχετικών κεφαλαίων. Εκτός αυτού, ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έχει περιορίσει την ελκυστικότητα των κρατών του Κόλπου.

Η Ελλάδα προσπαθεί να εκμεταλλευτεί αυτή τη συγκυρία. Από το 2020, πάνω από 240 εύποροι αλλοδαποί έχουν μεταφέρει τη φορολογική τους κατοικία στην Ελλάδα, όπως δείχνουν δεδομένα από την Αθήνα.

Ωστόσο, η μεγαλύτερη πρόκληση για την κυβέρνηση είναι τώρα να μετατρέψει αυτές τις ιδιωτικές φορολογικές κατοικίες σε πραγματικές εταιρικές εγκαταστάσεις και επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Τα funds εξετάζουν σοβαρά την Αθήνα

Εκτός από τη Millennium και τη Rokos Capital Management, η Verition Fund Management, με κεφάλαια περίπου 15 δισ. δολαρίων, αναζητά επίσης ευκαιρίες στην Αθήνα.

Συνολικά, οι τρεις αυτές εταιρείες διαχειρίζονται περίπου 134 δισ. δολάρια, δείχνοντας τη σημασία των εταιρειών που θέλει να προσελκύσει η Ελλάδα.

Βέβαια, η Αθήνα απέχει ακόμη από το να χαρακτηριστεί το «Λονδίνο της Μεσογείου», καθώς δεν διαθέτει την υποδομή και το βάθος των αγορών του Λονδίνου. Ωστόσο, η ελληνική κυβέρνηση φιλόδοξα επιδιώκει να καταστήσει την μετακίνηση των εν λόγω managers σε μια ευρύτερη μεταφορά χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων προς την Αθήνα.

Διαβάστε ακόμη:

ΜΕΓΑ: Οι δύο νέες μονάδες, οι εξαγωγές των 129 εκατ. και το κόστος της ανάπτυξης

Πώς ανακαλύπτει ένα παιδί ότι έχει ταλέντο στο επί κοντώ

Η αγορά ζητά ελέγχους στην ψηφιακή αγορά

Για περισσότερες ειδήσεις μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ